Credit Suisse Übernahme: Ratingagenturen stufen UBS herab

Die Übernahme der Traditionsbank Credit Suisse durch die Konkurrentin UBS ist in trockenen Tüchern. Für insgesamt drei Milliarden Franken wird die Bank übernommen. Die Fusion wird durch die Schweizer Nationalbank und die Schweizer Regierung abgesichert und zählt zu den bedeutendsten Bankenfusionen in Europa seit der Finanzkrise 2008. Nach der Bekanntmachung der Übernahme haben die Ratingagenturen Moody’s und Standard & Poor’s aufgrund verschiedener Risiken die Ratings der Großbank UBS gesenkt.

Das Wichtigste auf einen Blick:

  • Die Schweizer Traditionsbank Credit Suisse wird von der lokalen Konkurrentin UBS übernommen.
  • Zuletzt ist der Wert und Aktienkurs des Unternehmens massiv gesunken.
  • Nach der Übernahme der Credit Suisse stufen verschiedene Ratingagenturen die Schweizer Großbank UBS herab.

Absturz der Credit Suisse

Der außergewöhnliche Niedergang der Großbank mit Sitz in Zürich hatte sich schon lange angekündigt: Im Jahr 2007 zählte die Credit Suisse zu den wertvollsten Banken im Euroraum, die Aktie des Finanzinstituts stand bei deutlich über 50 Franken und internationale Kundengruppen sorgten für Umsätze in Milliardenhöhe.

Ab April 2007 änderte sich dieser Trend und der Kurs der Aktie verlor massiv an Wert. Zum Zeitpunkt der Fusion mit der UBS stand der Aktienkurs schließlich bei 0,85 Franken. Unglaublich: Während die Credit Suisse am Freitag vor der Übernahme, dem 17.03.2023, noch einen geschätzten Wert von sieben Milliarden Franken hatte, wurde die Bank am darauffolgenden Montag nur noch für etwa drei Milliarden Franken von Erzrivalin UBS übernommen.

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Quellen:

Herabstufung der UBS durch Ratingagenturen

Bekannte Ratingagenturen wie Moody’s und Standard & Poor’s haben den Rating-Ausblick für die Schweizer Großbank UBS von stabil auf negativ gesenkt. Die Herabstufung durch die Ratingagenturen wurde durch verschiedene Risiken begründet, die bei der Übernahme entstehen.

So bringe die Transaktion bedeutende finanzielle und kulturelle Integrationsherausforderungen mit sich, wie Moody’s mitteilte. Dennoch bleibe das A3-Rating für vorrangige unbesicherte Verbindlichkeiten bestehen, das gilt auch für das Aa2-Rating für langfristige Einlagen. Standard und Poor’s, neben Moody’s eine der führenden Ratingagenturen, nahm den Ausblick ebenfalls von stabil auf negativ herab und begründete diese Entscheidung mit den Ausführungsrisiken bei der Übernahme.

Um die Fusion zu sichern, haben die Schweizer Notenbank (SNB) und die Schweizer Regierung einen milliardenschweren finanziellen Puffer bereitgestellt, um eventuelle Risiken begrenzen zu können. So stellt die Schweizer Notenbank Liquiditätshilfen zur Verfügung und gewährt den Banken ein Darlehen in Höhe von 100 Milliarden Franken. Die Schweizer Regierung sichert der UBS eine Garantie von neun Milliarden Franken zu.

Für Anleger und Sparer bedeutet die Herabstufung der UBS durch diverse Ratingagenturen erst einmal nicht viel. Folgen des niedrigeren Ratings könnten höhere Zinsen für Spareinlagen wie Tages- und Festgeld sein, eine größere Volatilität bei Anleihen- und Aktienpreisen bedeuten und das Vertrauen der Kunden der Bank beeinträchtigen.

Reaktion der Märkte auf die Übernahme

Die Übernahme der Credit Suisse hat an den internationalen Finanzmärkten für Unruhe gesorgt und in Verbindung mit der Insolvenz der Silicon Valley Bank die Angst vor einer Bankenkrise neu befeuert. So gaben die Kurse verschiedener Banken deutlich nach, der Kurs der Deutschen Bank brach zwischenzeitlich um knapp zehn Prozent ein, die Aktie der französischen Crédit Agricole SA um elf Prozent. Aktuell erholen sich die Kurse der Banken langsam wieder, wie man an der Wochen-Performance sehen kann.

Auswirkungen auf europäische Banken
Bank ISIN Wochen-Performance Monats-Performance
Credit Suisse CH0012138530 -59,75% -73,46%
UBS Group CH0244767585 +3,90% -9,40%
Deutsche Bank DE0005140008 -0,30% -18,29%
Commerzbank DE000CBK1001 +1,02% -7,76%
Crédit Agricole FR0000045072 -1,94% -11,06%
Quelle: finanzen.net / Stand: 23.03.2023

Weiterführende Links

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